Neste artigo partilho a sétima atualização trimestral do Portfólio IF 2042 e identifico os reforços a efetuar em linha com a metodologia estipulada aquando do lançamento deste Portfólio, em Dezembro de 2022.
As atualizações anteriores podem ser consultadas aqui:
1ºT 2023, 2ºT 2023, 3ºT 2023, 4ºT 2023, 1ºT 2024, 2ºT 2024
O Portfólio IF 2042
O Portfólio IF 2042 é um Portfólio com horizonte temporal de 20 anos, lançado em Dezembro de 2022, que alinha com a filosofia de investimento passivo detalhada nos meus Portfólios Modelo. O Portfólio IF 2042 foi constituído inicialmente com 5.000€ e recebe contribuições adicionais de 300€, ajustadas anualmente pela inflação, no final de cada trimestre. Para 2024, a contribuição regular de 300€ foi atualizada em 1.9% (taxa inflação homóloga de Dezembro de 2023) para 306€.
A metodologia e lógica de construção do portfólio podem ser consultadas em detalhe aqui.
Desempenho 3º Trimestre 2024: O triunfo da diversificação
O Portfólio IF 2042 viu o seu capital valorizar-se em 3.0% neste trimestre, com ações de fatores, obrigações e ouro a elevarem o portfólio acima do crescimento do mercado acionista (+1.2%):
Foi um trimestre que ficou marcado pela descida das taxas de juro dos bancos centrais americano (a primeira descida desde 2020) e europeu (a segunda descida deste ciclo). Estas descidas tiveram uma consequência natural nas 3 classes de ativos que melhores desempenhos tiveram no portfólio:
- Ações de pequenas empresas – Estas empresas tendem a estar mais endividadas e a ter maior percentagem da sua dívida baseada em taxa de juro variável do que empresas grandes. Consequentemente, beneficiam mais da descida das taxas de juro.
- Obrigações – O valor de uma obrigação varia de forma direta na direção oposta à evolução das taxas de juro.
- Ouro – O ouro não paga juros ou dividendos. Como tal, o custo de oportunidade do ouro é tanto menor quanto mais baixas forem as taxas de juro.
Reforço Trimestral: Ações (Mercado)
Após o final deste último trimestre, Ações de Mercado são o único ativo cujo peso se encontra abaixo da alocação alvo no Portfólio IF 2042:
Assim sendo, por forma a aproximar o Portfólio o mais possível das alocações alvo, o numerário disponível a finais de Setembro (311€) será utilizado para efetuar uma só transação:
- Reforço de 3 UP do ETF iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (IWDA): 289.10€ + 1.25€ de corretagem
No final do 4º trimestre de 2024 voltarei com a sétima atualização trimestral do portfólio, que irá partilhar o seu desempenho e listar os produtos a reforçar a 31 de Dezembro de 2024.
Se achaste este portfólio útil, adorava que o partilhasses com quem pode beneficiar dele. No final de contas é grátis e ajuda-me a manter a motivação para produzir mais conteúdo!