Portfólio IF 2042: Atualização 2ºT – 2025

by

Neste artigo partilho a décima atualização trimestral do Portfólio IF 2042 e identifico os reforços a efetuar em linha com a metodologia estipulada aquando do lançamento deste Portfólio, em Dezembro de 2022.

As atualizações anteriores podem ser consultadas aqui:

O Portfólio IF 2042

O Portfólio IF 2042 é um Portfólio com horizonte temporal de 20 anos, lançado em Dezembro de 2022, que alinha com a filosofia de investimento passivo detalhada nos meus Portfólios Modelo. O Portfólio IF 2042 foi constituído inicialmente com 5.000€ e recebe contribuições adicionais de 300€ no final de cada trimestre (ajustadas anualmente pela taxa de inflação homóloga de Dezembro). Para 2025, o reforço trimestral é de 315€, após os ajustes anuais de 1.9% e 3.1% no final dos dois anos anteriores.

A metodologia e lógica de construção do portfólio podem ser consultadas em detalhe aqui.

Desempenho 2º Trimestre 2025: De regresso ao crescimento

O Portfólio IF 2042 viu o seu capital crescer 2% neste trimestre, depois de ter sofrido o seu primeiro e único trimestre de perda no início de 2025:

Foi um trimestre que fez ver a importância de dois dos temas que mais refiro no blog:

  1. Diversificação geográfica – A diversificação da carteira para além dos Estados Unidos permitiu beneficiar do grande trimestre das bolsas europeias.
  2. Horizonte temporal de longo-prazo – Quem consulta o seu portfólio apenas trimestralmente, viu hoje um ganho face ao trimestre anterior, ao passo que quem o consulta diariamente chegou a registar perdas de dois dígitos durante este trimestre.

Reforço Trimestral: Ações (Mercado) e Obrigações

Após o final deste último trimestre, Ações americanas e Obrigações encontram-se abaixo da alocação alvo no Portfólio IF 2042:

Assim sendo, por forma a aproximar o Portfólio o mais possível das alocações alvo, o numerário disponível a finais de Junho (325€) será utilizado para efetuar duas transações:

  1. Reforço de 6 UP do ETF SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF (ZPRV): 173.40€ + 1.25€ de corretagem
  2. Reforço de 3 UP do ETF Vanguard Global Aggregate Bd UCITS ETF EUR Hgd Acc (VAGF): 141.06 € + 1.25€ de corretagem

No final do 3º trimestre de 2025 voltarei com a nona atualização trimestral do portfólio, que irá partilhar o seu desempenho e listar os produtos a reforçar a 30 de Setembro de 2025.

Se achaste este portfólio útil, adorava que o partilhasses com quem pode beneficiar dele. No final de contas é grátis e ajuda-me a manter a motivação para produzir mais conteúdo!